FCPR Hôtels sélection Europe N°1

FCPR Hôtels Sélection Europe N°1

Le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 offre l’opportunité d’investir dans le secteur hôtelier en Europe à travers des PME dont l’objet principal est d’acquérir des hôtels à fort potentiel d’appréciation (fonds de commerce avec ou sans les murs), situés au cœur de métropoles européennes ou en proche périphérie.

Diversifiez votre portefeuille

Bénéficiez d’un cadre fiscal privilégié

Investissez dans des PME issues de l’hôtellerie en Europe

Eligibilité au compte-titres et au PEA-PME

Les intérêts

Les avantages fiscaux sont acquis à condition de bloquer ses parts 6,5 ans, durée pouvant aller jusqu’à 8,5 ans sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 31 juillet 2025 maximum, et en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Pourquoi investir via des PME dans le secteur de l’hôtellerie ?

Selon Extendam, l’hôtellerie est un secteur dynamique et porteur. La croissance de l’économie internationale, le développement du tourisme et des échanges assurent une croissance stable aux actifs de qualité, situés au cœur des grandes métropoles européennes ou en proche périphérie.

Vous souhaitez souscrire au FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 ? Soyez recontacté gratuitement et à l'heure de votre choix par nos conseillers.

Je prends rendez-vous

De potentielles performances liées au dynamisme du tourisme et de l'industrie hôtelière

Les perspectives de l’Organisation Mondiale du Tourisme (OMT) chiffrent la croissance mondiale du nombre de touristes par an, en moyenne, entre 2016 et 2020, à près de 5 % ; croissance soutenue par les touristes et l’activité économique en provenance des pays émergents. La France demeure d’ailleurs l’une des destinations les plus visitées du monde en 2015 et accueille près de 85 millions de visiteurs par an (Source : OMT). L’industrie hôtelière repose donc, selon Extendam, sur des fondamentaux stables et fait preuve de robustesse en période de crise.

Un investissement dans le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 comporte un risque de perte en capital et une durée de blocage des parts de 6,5 ans, prorogeable 2 fois un an sur décision de la société de gestion de portefeuille, soit jusqu’au 31 juillet 2025 maximum. L’investissement en titres de PME du secteur hôtelier comporte des risques spécifiques. Les performances passées du secteur hôtelier ne préjugent pas de la performance future des PME sélectionnées et du Fonds.

Une fiscalité avantageuse

Vous êtes une personne physique ?

• Exonération d’impôt sur les plus-values à l’échéance (hors prélèvements sociaux)

Vous êtes une personne morale soumise à l’IS ?

• Les revenus distribués par le Fonds sont compris dans le résultat imposable à l’IS
• Les plus-values à l’échéance sont imposées selon le régime des plus-values à long terme (PVLT)

Avertissement : Hôtels Sélection Europe N°1 n’offre aucune garantie de protection en capital. Les avantages fiscaux sont acquis à condition de bloquer ses parts 6,5 ans, durée pouvant aller jusqu’à 8,5 ans sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 31 juillet 2025 maximum, et en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Extendam, un partenaire de choix

Extendam est une société de gestion indépendante agréée par l’AMF qui réalise des investissements pour le compte de clients privés et institutionnels. La société bénéficie de nombreuses expertises sectorielles, notamment dans l’hôtellerie, lui permettant d’avoir accès à un très grand nombre d’opportunités d’investissement.

Extendam a d’ores et déjà contribué au financement de plus de 250 PME françaises. En 2017, Extendam a été de nouveau classée parmi les investisseurs français les plus actifs en matière de financement de PME sur le segment capital développement et petits LBO.* Au 31 décembre 2017, Extendam gérait près de 600 millions d'euros d'encours.

*Source : classement 2017 - Private Equity Magazine - Segment 0-30 M €. Les références à un classement ne préjugent pas des performances futures du Fonds.

Les points d'attention

L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6,5 ans, prorogeable de 2 fois un an sur décision de la Société de gestion, soit une durée pouvant aller jusqu’à 8,5 ans. Le Fonds commun de placement à risques est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.

Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds commun de placement à risques décrits à la rubrique « profil de risque du Fonds » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Quelles sont les conditions et caractéristiques pour le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 ?

Dénomination /

FCPR Hôtels Sélection Europe N°1

Période de commercialisation Le FCPR Hôtels sélection Europe N°1 est ouvert à la souscription pendant une période limitée. La date passée vous ne pourrez plus souscrire à ce fonds. 30 avril 2018
Droit applicable / Droit français
Code ISIN Le code ISIN (International Securities Identification Numbers) est un identifiant unique, propre à chaque actif financier. Part A : FR0013188281
Valeur nominale de la part

En investissant dans le FCPR Hôtels sélection Europe N°1, vous achetez une ou plusieurs des parts qui composent ce fonds. Chacune de ces parts a une valeur nominale unique de 1000 €.

1000euros
Souscription minimale Pour souscrire, vous devez acheter au moins cinq des parts qui composent ce fonds. La valeur nominale de la part étant à 1000 €, ce montant correspond à l'investissement minimum à réaliser. 5000euros
Valorisation  Elle vous permet de suivre la performance de votre investissement Semestrielle ( juin et décembre )
Durée de blocage des parts Une fois l'investissement réalisé vous devrez conserver vos parts pour une durée minimum

6,5 ans jusqu’au 31 juillet 2023 au plus tard, prorogeable 2 fois d’une année sur décision de la Société de Gestion soit jusqu’au 31 juillet 2025 maximum.

Rachat

/

Non autorisé sauf licenciement du souscripteur ou de son conjoint soumis à une imposition commune, invalidité de 2e et 3e catégorie du souscripteur ou de son conjoint soumis à une imposition commune, décès du souscripteur ou de son conjoint soumis à une imposition commune.

Droit d’entrée

Vous ne devrez vous acquitter d'aucun frais d'entrée pour souscrire à ce produit.

0%

Frais de Gestion Des frais de gestion seront applicables à votre contrat 3,52%

Partage de la performance

/

10% jusqu’à ce que les souscripteurs perçoivent 1,50 fois le montant de leur souscription,
20% au-delà.

Dépositaire

/

Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM)

Société de gestion

Prestataire de services d’investissement chargé de la conservation des titres et du contrôle de la régularité des décisions de gestion prises.

Extendam

Commissaire aux comptes

/

Ernst & Young

Taux de frais annuels moyen (TFAM) /

4,36% TTC

Une partie de ces frais vous seront reversés par mieuxplacer.com, lancez votre simulation.

 

 

Les PME hôtelières sont des PME non cotées dont le siège social est en Europe, ayant pour objet l’exploitation de fonds de commerce (avec ou sans les murs) dans le secteur de l’hôtellerie.

Où sera plaçé mon argent ?

Le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 offre l’opportunité d’investir dans le secteur hôtelier en Europe à travers des PME dont l’objet principal est d’acquérir des hôtels à fort potentiel d’appréciation (fonds de commerce avec ou sans les murs), situés au cœur de métropoles européennes ou en proche périphérie.

Le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 n’ayant pas de contrainte d’investissement en terme de répartition géographique au sein de l’Europe, il se peut donc que les pays ci-dessous ne reflètent pas les pays d’investissement du FCPR.

La répartition des investissements hôteliers ci-dessous présente l’expertise géographique d’Extendam dans le secteur hôtelier au 31 mai 2016.

 

Répartition des investissements 2016 d'EXTENDAM

 

Comment sera géré mon argent ?

Le FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 est principalement dédié au financement et au développement de PME hôtelières. Il comporte un risque de perte en capital et un blocage des parts 6,5 ans, durée prorogeable 2 fois un an sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 31 juillet 2025 maximum.

 

Un positionnement ciblé, diversifié et créateur de valeur

 

Le mode de fonctionnement du fonds

Étape 1 : CONSTITUTION D’UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE PME NON COTÉES

Au cours des premières années de vie du Fonds, celui-ci souscrit des titres de PME non cotées issues du secteur de l’hôtellerie, qui détiennent et exploitent un ou plusieurs hôtels indépendants et/ou franchisés.

Étape 2 : GESTION ACTIVE DU PORTEFEUILLE DE PME PENDANT TOUTE LA DURÉE DU FONDS

Le portefeuille de PME sera suivi activement pendant toute la durée de vie du Fonds : négociation de la dette, initiation et suivi des travaux, mise sous enseigne des hôtels... L’équipe de gestion s’attachera à investir l’actif du Fonds sur une dizaine de PME environ.

Étape 3 : CESSION DES TITRES DE PME DÉTENUS PAR LE FONDS

A partir de la 6ème année et jusqu’à la fin de vie du Fonds (soit 6,5 ans pouvant aller jusqu’à 8,5 ans maximum sur décision de la société de gestion), l’équipe de gestion procède à la cession des titres de PME détenus par le Fonds ou à la liquidation des PME après cession des actifs hôteliers.

Le mode de fonctionnement du fonds

 

La période de commercialisation est prolongée jusqu’au 30 avril 2018

 

La clause d'alignement des intérêts

Extendam a souhaité prendre un engagement fort en matière d’intéressement à la performance.

Extendam pourra prétendre à sa quote-part de la performance au taux de 10% des plus-values jusqu’à ce que les souscripteurs perçoivent 1,50 fois le montant de leur souscription ; au-delà de 1,50, Extendam pourra prétendre à sa quote-part de la performance au taux de 20% (en contrepartie d’un investissement initial dans le FCPR qui ne représentera que 0,25% minimum du total des souscriptions).

Certaines clauses de pactes d’actionnaires pourront prévoir des mécanismes qui limiteront la performance potentielle du Fonds tels que des mécanismes d’intéressement des dirigeants, collaborateurs clés et actionnaires historiques (sauf actionnaires «dormants») de l’émetteur.

Ces clauses incitatives, mises en place pour motiver le management à créer plus de valeur, peuvent diluer l’ensemble des actionnaires de la société au profit des bénéficiaires de ces clauses. Toutes choses étant égales par ailleurs, la performance finale pour l’ensemble des actionnaires de la PME, dont le Fonds Hôtels Sélection Europe N°1, est impactée par cette dilution. Par conséquent, ces mécanismes viennent diminuer la performance potentielle du Fonds.

Les plus de mieuxplacer.com

Investir dans le FCPR Hôtels sélection Europe N°1 avec mieuxplacer.com, c’est avant tout l’assurance d’obtenir :

Des frais reversés
Lorsque vous souscrivez à un produit financier, vous vous acquittez de frais de gestion et d'entrée. Chez mieuxplacer.com nous considérons que ces frais ne devraient pas être à votre charge, c'est pourquoi nous vous les reversons.

Comment ? En deux temps : la première partie, dès la souscription et directement sur votre compte bancaire. La seconde en débloquant votre cagnotte mieuxplacer.com qui évoluera tout au long de la durée de vie de votre contrat.  Envie d'en savoir plus ? On vous dit tout sur notre page dédiée aux frais reversés.

Un conseil unique et personnalisé
Notre plateforme repose sur une équipe d’experts dans la gestion de patrimoine. En fonction de vos projets et de votre volonté de prise de risques, nous vous proposons un conseil 100 % personnalisé et objectif.

Un suivi en temps réel de vos investissements 
Avec mieuxplacer.com, vous suivez l’évolution de votre investissement dans le temps. En fonction de vos objectifs et de la performance de votre placement, nous vous accompagnons dans le choix et la sélection de nouveaux produits financiers mieuxplacer.com afin de diversifier votre portefeuille.

Des partenariats avec les plus grands référents du secteur 

Extendam est une société de gestion indépendante agréée par l’AMF qui réalise des investissements pour le compte de clients privés et institutionnels. La société bénéficie de nombreuses expertises sectorielles, notamment dans l’hôtellerie, lui permettant d’avoir accès à un très grand nombre d’opportunités d’investissement.

Extendam a d’ores et déjà contribué au financement de plus de 250 PME françaises. En 2017, Extendam a été de nouveau classée parmi les investisseurs français les plus actifs en matière de financement de PME sur le segment capital développement et petits LBO.* Au 31 décembre 2017, Extendam gérait près de 600 millions d'euros d'encours.

*Source : classement 2017 - Private Equity Magazine - Segment 0-30 M €. Les références à un classement ne préjugent pas des performances futures du Fonds.

Facteurs de risques et avertissements

Indice de risque du FCPR

Le Fonds est classé dans la catégorie 7 dans la mesure où un investissement dans le Fonds comporte un risque significatif du fait de son investissement en titres non cotés. Rien ne garantit en effet que le Fonds atteindra ses objectifs de rendement ni que les sommes investies seront recouvrées.

 

Risque important pour le Fonds non pris en compte dans l’indicateur 

Risque de liquidité : Il est rappelé que le marché des sociétés non cotées est le plus souvent un marché de gré à gré ne permettant pas une liquidité immédiate ou qui ne permettrait pas de réaliser la cession au prix attendu par le Fonds, ce qui peut avoir un impact négatif sur la performance globale du Fonds. La Société de Gestion pourra donc éprouver des difficultés à céder les titres des PME en portefeuille dans les délais et les niveaux de prix souhaités, si aucun des actionnaires ou associés des PME ne souhaite racheter les titres ou si aucun tiers ne souhaite se porter acquéreur de ces titres.

Le risque de liquidité concerne également les titres négociés sur un marché non réglementé (Alternext ou Marché Libre). Ces marchés ne présentent pas la même liquidité que les marchés réglementés.

Documentation

Avant de prendre une quelconque décision d'investissement, mieuxplacer.com vous invite à prendre pleinement connaissance de la documentation relative au FCPR Hôtels Sélection Europe N°1 mise à votre disposition.

Document clé de souscription pour l'investisseur [PDF - 276.83 Ko]
Plaquette commerciale [PDF - 901.6 Ko]

Besoin d'accompagnement ? Lionel et son équipe du service client sont à votre écoute au 01 80 14 45 04, par chat ou encore par mail à hello@mieuxplacer.com.

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